第36篇：陈志武的《金融的逻辑》读后感三

通过阅读这本书，你会发现原来清朝灭亡，不光光是腐败这么简单的原因，更重要的原因是清朝的理财战略上，跟同期的西欧政府比，中国宋，元，明朝庭没那么幸运，无法通过发行无期国债或者任何超过一年期限的债券让他们挽救或延长其朝代生命。

  1.不要让金银变为死财富

通过前面的分析，我们发现，我们可能还是不清楚为什么现在的中国，美国还有当年的西欧，日本靠债务发展得越来越强盛，而朝代时期的中国，印度，土耳其还有当年的中东，非洲国家尽量往国库存钱，反而越来越穷，之所以两种国策带来的两种不同结局，部分原因在于把金银存到国库之后，实际上是把本有的资本属性，能进一步省钱的这种金银钱变成了死财富，扼杀了起本来能促进经济发展的流通能力，使得这些金银变成了博物馆里的陈列品，而不是资本。

2.制度助国家发展

一个国家是否能长久靠赤字加国债发展，跟其制度架构分不开。为什么负债累累的国家后来良性发展，根植出民主，自由，繁荣，而政府富有的国家后来却停滞不前，甚至走向衰退。

民间富有是自由，民主，法治的基础。但是政府太富有，会挑战民间的空间挑战民主与法治。

3.国富民穷的利弊

国富民穷，必然威胁民间权利。第一，国库钱越多，朝廷银库越满，国王，皇帝肯定能专制，而且也会更专制，因为他们不需要靠老百姓的钱养活，不需要向金融市场借钱；相反，越是朝廷或政府负债累累的国家，其国王，政府就必然依赖老百姓交税，有求于百姓，财务约束最终能制约王权，促进民主与规则的发展，所以，民主的国家不能拥有财产，拥有经营性企业，至少不能有太多国有企业，而是让政府靠税收运作，政府靠每年的税收才能有钱花，那么是不是税收越多越好呢？当然不是，税要少到刚好能支持国家的经常性开支，包括维护社会秩序，保障社会的基本生活安全，保护私人财产，维护契约权益。

也就是说，国富民穷必然迫使老百姓为了生存而求着政府，当饭碗都控制在政府手里，民权与法治会只好让位给权利。在朝廷富有的国度里，政府不需要发国债，今日那个市场当然美元必要发展，这就是中国，印度这样的传统社会的过去，相反地，如果是政府穷民间富，政府有求于民间，政府权力只好让位于民间权利，由于在这样的国度里政府不富有，所以，税收不够用时，就必然求助于金融借贷市场，包括债券市场，于是，金融债券市场是民主法治的孪生兄弟，同在近代兴起，彼此相依。

4.理财是每个人面对的问题

然后呢，就是延伸到理财方面，不管你的财富是多少，理财的问题是每个人都无法回避的，保值，增值，养老，保险，在未来和今天的钱之间做合理配置等，这些是每个人都要考虑的现实问题，那么，该如何管理财富呢？文章来源于微信公众号：阿文的读书笔记（mls238）

5.中国家庭理财组合

然后我们看看中国人家庭理财的投资组合是如何的？根据2001年中国人民银行对50个大中城市家庭的金融资产结构的调查，中国家庭84.5%的流动资产投在银行储蓄账户上，7.7%在股票，5.8%在债券，1.7%在各类保险上，相比之下，美国家庭23.6%的流动资产投在银行储蓄账户上，70.8%在各类股票（包括退休金，基金投资），5.2%在债券，2.8%在各类保险上，由此可见，跟美国家庭相比，中国家庭的资产结构非常不利于升值（因为股权型投资太少），也不利于规避未来风险（因为保险和退休金投入比例还太低）。这种差别当然跟总体金融发展水平有关，但也跟人们对理财的认识程度有限不无关系，正因为这样，专业的理财服务更有必要了。

6.反思民间借贷

然后反思高利贷和民间金融？如果放开民间金融冰发展各类小额金融品种，不仅能让各地像浙江那样调动好社会自有的资源而且能够为更广泛的老百姓家庭提供更高的致富机会。

通过民间贷款，揭示了狠多问题，那就是金融贷款是每个地区每个城市会面临的问题，一些家庭处在负债的情况当中，他们需要通过借款来产生资金流动创造更高的收入，由于人们有借贷需求，所以民间借贷在一定程度上可以解决由于个人对于贷款的需求，可以加快经济的发展。

也就是说金融越发达的城市，其利率越低，反之金融越受到打击的城市，贷款利率越高，还会导致滋生黑帮等，引起动乱，为什么呢？因为民间敢放高利率的贷款，说明在发生贷款不还的时候，就需要黑帮势力进行干预，所以正确的做法，就是维护贷款人和借款人的权益，需要通过立法来解决这个问题，可以通过立法解决金融民间借贷问题，促进金融的发展。

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